🌟 Théorie du cygne noir : Protéger son portefeuille et introduction au hedging 🌟
Je vous ai mis ci-dessous un article publié par Pascal il y a 6 ans de cela… Cette théorie est désormais devenue un peu plus « main stream » sur les marchés financiers, mais avec les bull markets qui se succèdent et l’euphorie parfois ambiante, les traders ont des fois tendance à l’oublier.
Pourquoi se protéger ? Ça coûte cher ! Et la valeur temps de l’option ? Etc…Personnellement, j’ai toujours réinvesti une petite partie de mes gains en trading dans des Puts cygnes noirs. Le coût est modique et ils offrent une certaine tranquillité, notamment dans la gestion du drawdown de son portefeuille ou le hedging, mais elle procure aussi des gains intéressants de temps en temps.
Voici par exemple mes plus values de ce 5 Août 2024.
Alors je vous invite à relire l’article ci-dessous ! Aussi voici quelques bonnes pratiques qui me semblent complémentaires :
1 Acheter les PUT dans les hauts de marchés, quand ils sont moins chers
2 Choisir des échéances les plus lointaines possibles pour limiter la perte liée à la valeur temps
3 Si besoin, faire du DCA, « construisez » vos positions short
4 Apprenez à identifier les périodes d’incertitude (tendances baissières hebdomadaires sur les indices, Divergences baissières sur des grosses unités de temps, indice VIX élevé, etc…)
5 Achetez des call VIX pour vous protéger contre la volatilité
6 Des call IAU (ETF Or) ou TLT (Obligations américaines) peuvent aussi remplir ce rôle de protection car spéculatifs, avec levier et EN THEORIE corrélés négativement aux mouvements du marché action.
Une question, un avis, un conseil ? N’hésitez pas à me contacter au 07.56.83.78.91 ou par mail : arnaudfonrouge@mail.com
À très bientôt.
Arnaud Fonrouge.
Article de Pascal Février 2018
CYGNE NOIR : mais quelle est donc cette théorie ?
« rara avis in terris nigroque simillima cygno«
(« un oiseau rare dans le pays, rare comme un cygne noir »)
Voici tout d’abord un article WIKIPEDIA sur la genèse de la théorie du cygne noir . cliquez ici
La théorie du cygne noir en bourse, c’est un événement de type baisse soudaine, importante, violente et surtout imprévue voire ayant été imprévisible.
Nous avons vu passer un bébé cygne noir en ce début février 2018. Les marchés en cette première semaine de février ont perdu entre leur point haut de fin janvier et le point bas du vendredi 9 février au soir pas moins de 8 à 10 % en une semaine !!
Je considère qu’on peut revoir passer un cygne noir courant 2018 ou 2019 …
Les raisons fondamentales sont nombreuses (endettement abyssal, perspective de hausse des taux qui ne peut pas arranger le point précédent, premiers signes de surchauffe de l’économie américaine, mesures protectionnistes, populisme, faiblesse des devises émergentes ….)
Une telle combinaison d’éléments aussi négatifs peut provoquer un krach sur les marchés financiers. Nous venons d’en vivre un tout petit , un tout petit cygne noir . Le pire n’est peut-être pas derrière nous. On peut même imaginer que le cataclysme soit sans précédent. Un beau et grand cygne noir, un cygne noir royal, comme on en a jamais vu. Si rare qu’on ne pouvait l’imaginer ainsi.
Si j’insiste lourdement de façon imagée, voire exagérée, c’est qu’on peut-être protégé. Avec une sorte d’assurance qu’on peut acheter sur les marchés, sur des produits très professionnels réservés à qui les connait mais néanmoins accessibles au public. Un peu comme si vous assuriez votre voiture, et qu’après un accident grave, on vous la rembourse intégralement voir plus .
Il y a même une catégorie subtile de ces assurances en bourse qui sont prévus pour des événements si imprévisibles, si rares, qu’ils coutent peu chers et qu’ils remboursent de type jackpot en cas de cygne noir justement.
Je vous montre ci dessous ce type d’assurance que j’avais contracté avant le mini krach et la plus value que cela m’a généré :
J’invite les lecteurs qui sont convaincus à me contacter pour que les accompagne dans ce type d’assurance. J’invite les plus grosses capitalisations d’entre vous à couvrir tous leurs avoirs mobiliers de cette façon. Franchement, il est possible que vous ne le regrettiez pas.
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