Shorter une action
Shorter une action en bourse est une stratégie courante qui permet aux investisseurs de réaliser un profit lorsqu’ils anticipent une baisse des cours d’une action. Dans cet article, nous allons définir le terme « shorter une action », expliquer pourquoi cette stratégie est utilisée, comment la mettre en place sur la plateforme Boursorama, donner un exemple concret avec l’action IPSOS et discuter de quand et comment la mettre en place.
Définition de « Shorter une action »:
« Shorter une action » signifie vendre une action que l’on ne possède pas encore, en espérant la racheter plus tard à un prix inférieur pour réaliser un bénéfice. Cette stratégie implique de vendre des actions à découvert, en empruntant ces actions auprès d’un courtier pour les vendre sur le marché boursier. On parle aussi de SRD, service de règlement différé.
Pourquoi shorter une action?
Les investisseurs peuvent utiliser la stratégie de « shorter une action » pour réaliser un profit lorsqu’ils anticipent une baisse des cours d’une action. Cette stratégie leur permet de profiter d’une opportunité de marché en vendant à découvert des actions, ce qui peut être plus rentable dans certains cas (bear market par exemple) que d’attendre une hausse des cours.
Shorter une action : explication
Pour expliquer comment fonctionne la stratégie de « shorter une action », prenons l’exemple de l’action IPSOS, une société de recherche et de sondage cotée en bourse, je l’ai conseillé dans la newsletter de février 2023.
Exemple de « shorter une action » avec IPSOS :
Grâce à notre méthode de détection sur les valeurs en situation de retournement, nous avons détecté en FEVRIER 2023 une divergence en mensuel sur IPSOS (En savoir plus sur la méthode et s’abonner aux conseils) le cours de l’action était alors au plus haut et avait alors une bonne probabilité pour cette action d’être en fin de cycle. Vous décidez donc de shorter 100 actions IPSOS à un prix de 58 euros par action. Vous empruntez ces actions auprès d’un courtier et les vendez immédiatement sur le marché boursier pour un total de 5800 euros.
Plus tard, le cours de l’action IPSOS chute effectivement à 51 euros par action. Vous décidez donc de racheter les 100 actions à un prix inférieur de 5100 euros et les rendez à votre courtier. Vous réalisez ainsi un bénéfice de 700 euros, moins les frais de courtage et les intérêts que vous avez payés pour emprunter les actions.
Comment shorter une action sur Boursorama?
Pour shorter une action sur Boursorama, vous devez ouvrir un compte de courtage et sélectionner l’option « vente à découvert » pour l’action que vous souhaitez vendre. Il est important de noter que Boursorama offre des options pour gérer les risques associés à la vente à découvert, comme les ordres stop-loss pour limiter les pertes en cas de hausse des cours. Contrairement à une position longue, une position short a un potentiel de perte infinie (l’action peut monter au-delà de +100%,ce qui n’est pas le cas d’une position longue -100% maximum), un scénario de sortie (stop loss) doit ainsi être prévu dès le départ. Il est également primordial d’avoir de bonnes bases en Money management, je peux vous accompagner sur le sujet.
Quand shorter une action?
La stratégie de « shorter une action » peut être utilisée dans différentes situations, notamment lorsque vous anticipez une baisse des cours d’une action ou lorsque vous souhaitez couvrir une position longue. Il est également possible d’utiliser les Options (vente de CALL ou achat de PUT). Aussi notre newsletter propose régulièrement des opportunités de short, comme IPSOS ici ou un ETF OIL and GAS que nous avons shorté également en février 2023.
Conclusion
Savoir shorter est donc un outil indispensable à tout investisseur, et il est essentiel de maitriser la vente à découvert, soit pour profiter des baisses soit pour protéger (Hedger) son portefeuille dans les périodes d’incertitude. Si vous êtes intéressé par cette stratégie, Contactez moi, je vous formerai sur le sujet.