Acheter des Obligations : Guide Complet pour Investisseurs

 

 

Introduction :

Investir dans des obligations est une méthode populaire pour diversifier son portefeuille d’investissement et générer des revenus passifs. Cet article te guidera à travers le processus d’achat d’obligations, les stratégies d’évaluation, et les meilleures pratiques pour maximiser tes investissements, Tout en intégrant des fonds en euros d’assurance vie et des ETF.

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• 1 Qu’est-ce qu’une obligation ?

Une obligation est un instrument de dette émis par une entreprise ou un gouvernement pour lever des fonds. Lorsque tu achètes une obligation, tu prêtes de l’argent à l’émetteur, qui s’engage à te rembourser le montant principal à une date future, ainsi qu’à te verser des intérêts, appelés coupons, pendant la durée de l’obligation.

• 2 Pourquoi acheter des obligations ?

• Sécurité : les obligations, en particulier celles émises par l’État, sont généralement considérées comme des investissements sûrs.
• Revenu fixe : les paiements d’intérêts réguliers peuvent constituer un flux de trésorerie stable.
• Diversification : elles aident à réduire la volatilité globale d’un portefeuille d’investissement.

• 3 Où trouver des obligations ?

• Courtiers en ligne : des plateformes comme Degiro, Boursorama, ou Interactive Brokers te permettent d’acheter des obligations directement sur le marché.
• Banques : les banques offrent souvent des obligations à leurs clients, mais elles peuvent également facturer des frais supplémentaires.
• Fonds d’obligations : investir dans des fonds d’obligations gérés peut te donner accès à un portefeuille diversifié d’obligations sans avoir à les acheter individuellement.

• 4 Comment évaluer le rendement et le risque

Pour acheter des obligations, commence par identifier le type qui te convient. Les obligations d’État offrent une sécurité précieuse. Avec elles, ton capital est mieux protégé. Les obligations d’entreprise présentent plus de risques. Elles peuvent toutefois générer des rendements plus élevés. Évalue ton appétit pour le risque. C’est essentiel pour un choix avisé.

Les obligations municipales sont une autre option. Elles te permettent de soutenir des projets locaux tout en diversifiant ton portefeuille. Vérifie les avantages fiscaux potentiels. Enfin, n’oublie pas les obligations internationales. Elles offrent une exposition aux marchés étrangers. Avec une bonne stratégie, acheter des obligations peut renforcer ta position financière.

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• 5 Stratégie d’échelle d’obligations (Bond ladder)

La stratégie d’échelle d’obligations consiste à acheter des obligations avec des dates d’échéance échelonnées. Cela permet de réduire le risque de taux d’intérêt et d’offrir un accès à des liquidités régulières. Par exemple :

• Achat d’obligations à différentes échéances : acheter des obligations qui arrivent à maturité chaque année te permet de réinvestir le capital au fur et à mesure et d’ajuster tes investissements en fonction des conditions du marché.
• En échelonnant les dates de paiements des coupons (souvent annuels ou trimestriels) on peut se constituer un revenu régulier mensuel

• 6 Acheter des obligations via des fonds en euros et des ETF

Fonds en Euros en Assurance Vie

Les fonds en euros sont un produit d’assurance vie qui permet d’investir dans des obligations tout en garantissant le capital. Voici quelques avantages :

• Sécurité du capital : le capital est garanti et les rendements sont généralement liés aux obligations d’État et d’entreprises de premier ordre.
• Rendement stable : les fonds en euros offrent un rendement prévisible, ce qui en fait un choix attrayant pour les investisseurs conservateurs.

Exemple : par exemple, un fonds en euros comme le fonds Euro Sécurité d’une compagnie d’assurance peut offrir un rendement annuel brut d’environ 4% (les rendements peuvent varier selon l’année). Ils lissent le rendement dans le temps.

ETF Obligataires

Les ETF (fonds négociés en bourse) te permettent d’investir dans un panier d’obligations en une seule transaction. Voici quelques avantages :

• Diversification immédiate : un ETF peut contenir des centaines d’obligations, ce qui réduit le risque spécifique lié à une seule obligation.
• Liquidité : les ETF peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée de bourse, contrairement aux fonds classiques.
• Cyclicité differente des fonds euros, on peut donc capter la croissance lors d’achats et de reventes

Exemples d’ETF Obligataires d’Amundi :

1. Amundi Euro Government Bond (FR0010391000) : investit dans des obligations d’État de la zone euro.
2. Amundi Euro Corporate Bond (FR0010464284) : se concentre sur les obligations d’entreprise de la zone euro, offrant un rendement potentiellement plus élevé.
3. Amundi Global High Yield (FR0011078932) : investit dans des obligations à haut rendement, avec une exposition mondiale.
4. Amundi MSCI Emerging Markets Bond (FR0010750263) : cible les obligations émises par des pays émergents, offrant des opportunités de rendement supplémentaires.
5. Amundi Euro Inflation Linked (FR0010423001) : investit dans des obligations indexées sur l’inflation, protégeant ainsi le pouvoir d’achat des investisseurs.

• 7 Longueur des cycles obligataires

Cycle Obligataire 

• Expansion : Les taux d’intérêt sont bas, ce qui favorise l’émission d’obligations.
• Pic : Les taux commencent à augmenter, ce qui peut diminuer la valeur des obligations existantes.
• Récession : Les taux d’intérêt baissent à nouveau, ce qui augmente la demande pour les obligations.
• Récupération : Les marchés se stabilisent et les taux d’intérêt commencent à remonter.

• 8 Comment acheter des obligations

• Choisir un courtier : Sélectionne un courtier en ligne ou une institution financière qui propose des obligations. Vérifie les frais de transaction et la plateforme.
• Évaluer les Obligations : Avant d’acheter, évalue les obligations en fonction du rendement, de la notation de crédit et de la date d’échéance.
• Passer l’Ordre : Une fois que tu as décidé quelles obligations acheter, passe l’ordre via ton courtier en précisant le montant et le type d’ordre (ordre au marché ou ordre limité).

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Conclusion :

Acheter des obligations peut être une stratégie efficace pour diversifier ton portefeuille et générer des revenus passifs. En comprenant comment évaluer le rendement et le risque, ainsi qu’en utilisant des stratégies comme l’échelle d’obligations et en intégrant des produits tels que les fonds en euros d’assurance vie et les ETF, tu peux optimiser tes investissements en obligations.

N’hésite pas à te renseigner davantage sur les obligations ou me consulter pour élaborer une stratégie adaptée à tes besoins.